Решил рассчитать валютную корзину государств БРИКС и посмотреть, как ведут входящие в неё валюты.
Расчёт валютной корзины БРИКС сделан по той же методике, по котрой МВФ рассчитывает корзину СДР.
В корзину БРИКС вошли следующие валюты: 1) бразильский реал 2) российский рубль 3) индийская рупия 4) китайский юань 5) южноафриканский рэнд
Весовые коэффициенты валют в корзине БРИКС (доли государств) были распределены пропорционально ВВП по паритету покупательной способности (ППС) за 2015 год по данным МВФ (млрд.долл.).
----------- ВВП по ППС -- Доля Бразилия ---- 3 208 ----- 9,19% Россия ------- 3 474 ----- 9,95% Индия -------- 8 027 ---- 22,98% Китай ------- 19 510 ---- 55,86% ЮАР ------------ 707 ------ 2,02% БРИКС ----- 34 926 --- 100,00%
Начальная дата 01.01.2015 г. Значение ВК БРИКС в начальной точке было принято = 1.
Валютная корзина была рассчитана в золотом номинале и в долларах США.
Вот что получилось:
Как видим, валютная корзина БРИКС в золоте практически стабильна и даже немного росла в 4-м квартале 2015 года. В долларах ВК БРИКС последние 2 квартала 2015 г. падала. Однако, суммарное обесценение за год составило 10%. Иными словами, можно сказать, что это доллар укреплялся к корзине БРИКС.
Теперь посмотрим, как вели себя отдельные валюты стран БРИКС к корзине.
Как видим, всё закономерно:
1) бразильский реал и российский рубль падают, причём реал упал сильнее 2) китайский юань чуть-чуть растёт (укрепляется) к корзине 3) индийская рупия практически стабильна
Несмотря на страсти вокруг падающих рынков и валют на незападных рынках индексы нац. валют относительно корзины БРИКС не скачут как угорелые и ведут себя достаточно предсказуемо. Видимо, вся проблема в коллапсе доллара, который вызывает лихорадку на всех рынках.
20:52 13.01.2016
Волжанин (Vladimir) писал(а) в ответ на :
> Несмотря на страсти вокруг падающих рынков и валют на незападных рынках индексы нац. валют относительно корзины БРИКС не скачут как угорелые и ведут себя достаточно предсказуемо. Видимо, вся проблема в коллапсе доллара, который вызывает лихорадку на всех рынках.
22:16 13.01.2016
Мне вот эта больше всего понравилась
Надо полагать что красную черту поволок спад цены на нефть?
22:42 13.01.2016
Пульсар (zzrr) писал(а) в ответ на :
> Надо полагать что красную черту поволок спад цены на нефть?
Да, и бестолковое бездействие нашего ЦБ. А могли быть не хуже индусов.
05:17 14.01.2016
Волжанин (Vladimir) писал(а) в ответ на :
> Пульсар (zzrr) писал(а) в ответ на сообщение:
>> Надо полагать что красную черту поволок спад цены на нефть?
> > Да, и бестолковое бездействие нашего ЦБ. А могли быть не хуже индусов.
А "ЦБ у нас независимый" (с)
19:04 14.01.2016
Пульсар (zzrr) писал(а) в ответ на :
> А "ЦБ у нас независимый" (с) >
ЦБ сделал много глупостей. Главная глупость ЦБ -- таргетирование инфляции, что означает полный отказ от регулирования валютного курса и прекращение расходования резервов для поддержки курса. По мнению ЦБ это должно привести к снижению инфляции, но на деле привело к кратному росту инфляции.
Отсутствие регулирования привело к повышению волатильности (амплитуды колебаний) курса. Курс рубля стал непредсказуемым и непрогнозируемым, в результате чего импортёры начали закладывать курсовые риски в цены. а экспортёры начали хеджировать курсовые риски от потери своих оборотных средств внутри РФ, а большую часть фин. активов и те и другие (а также банки и др. фин. организации) предпочитают хранить в валюте, чтобы сохранить от обесценения. В результате рубль снова стал никчемной бумажкой, которой разные дяди играют на бирже как мячиком.
19:46 14.01.2016
Укрепление доллара - это "лебединая песня" зелёного фантика...
21:19 14.01.2016
Ланцелот (lants) писал(а) в ответ на :
> Укрепление доллара - это "лебединая песня" зелёного фантика...
Чтобы погасить колебания курса ведь немного надо. Нужно вернуть 50% продажу валютной выручки экспортёрами и из резервов продавать валюту на при ослаблении рубля и покупать -- при укреплении. При злополучном Игнатьеве (в бытность его руководителем ЦБ) эта тактика работала неплохо. При этом не обязательно возвращаться к валютному коридору, сохраняя максимум манёвра.
21:25 14.01.2016
Волжанин (Vladimir) писал(а) в ответ на :
> Ланцелот (lants) писал(а) в ответ на сообщение:
>> Укрепление доллара - это "лебединая песня" зелёного фантика...
> > Чтобы погасить колебания курса ведь немного надо. Нужно вернуть 50% продажу валютной выручки экспортёрами и из резервов продавать валюту на при ослаблении рубля и покупать -- при укреплении. При злополучном Игнатьеве (в бытность его руководителем ЦБ) эта тактика работала неплохо. При этом не обязательно возвращаться к валютному коридору, сохраняя максимум манёвра.
Вы меня убедили в том, что курс доллара связан не с дешевеющей нефтью, а с предстоящим его коллапсом. Все скупают доллары, чтобы успеть за них ухватить дешевеющие реальные активы. Кому-то повезёт.
21:31 14.01.2016
Цена золота в долларах. Всё остальное от лукавого.
Обратите внимание на небольшой всплеск перед резким ростом цены на золото.. Он очень похож на всплеск перед стремительным обесцениванием доллара в ближайшее время.
22:13 14.01.2016
Волжанин (Vladimir) писал(а) в ответ на :
> ЦБ сделал много глупостей. Главная глупость ЦБ -- таргетирование инфляции, что означает полный отказ от регулирования валютного курса и прекращение расходования резервов для поддержки курса. По мнению ЦБ это должно привести к снижению инфляции, но на деле привело к кратному росту инфляции.
Если я не перепутал ничего, -По-моему, месяца четыре назад, (по-моему, всё-таки, Набиулина) сказали что курс рубля уже не зависит от нефти. Если я правильно уловил связь -можно заметить с иронией что они и сами поверили в то, что не надо регулировать валютный курс?
09:33 15.01.2016
Ланцелот (lants) писал(а) в ответ на :
> Вы меня убедили в том, что курс доллара связан не с дешевеющей нефтью, а с предстоящим его колапсом. Всё скупают доллары, чтобы успеть за них ухватить дешевеющие реальные активы. Кому-то повезёт.
Как-то так. Думаю, что доллар дорожает потому, что на него предъявили спрос инвесторы, выходящие из рискованных ценных бумаг и деривативов, а таких 80-90%.
А нефть дешевеет потому, что банки-спекулянты (типа Гольдман Сакс) наводнили рынок огромным количеством фьючерсов. Они выкидывают на рынок всё больше фьючерсов и поэтому цена фьючерса (т.е. бумажной нефти) падает. А цена реальной нефти привязана к цене фьючерса. Плюс против нефти играет дорожающий доллар. Предложение на рынке нефти достаточно большое, что делает возможным игру на снижение.
Получается, что нефть падает под действием 3-х факторов: а) увеличивается предложение нефтяных фьючерсов; б) дорожающий доллар; в) большое предложение нефти.
09:41 15.01.2016
Ланцелот (lants) писал(а) в ответ на :
> Обратите внимание на небольшой всплеск перед резким ростом цены на золото.. Он очень похож на всплеск перед стремительным обесцениванием доллара в ближайшее время.
Доллар не может дорожать бесконечно. Чем он сильнее подорожает сейчас, тем сильнее потом будет обвал. Скорее всего, сначала произойдёт обрушение фондового рынка, во время которого доллар ещё сильнее подорожает, потому что инвесторы будут любой ценой выходить из дешевеющих активов в доллары. Но это создаст избыток долларов на рынке и, если ФРС не удастся загнать их в пузырь казначейских облигаций, инвесторы начнут продавать эти избыточные доллары за другие валюты и вот тогда начнётся обрушение доллара.
10:09 15.01.2016
Волжанин (Vladimir) писал(а) в ответ на :
> Ланцелот (lants) писал(а) в ответ на сообщение:
>> Обратите внимание на небольшой всплеск перед резким ростом цены на золото.. Он очень похож на всплеск перед стремительным обесцениванием доллара в ближайшее время.
> > Доллар не может дорожать бесконечно. Чем он сильнее подорожает сейчас, тем сильнее потом будет обвал. Скорее всего, сначала произойдёт обрушение фондового рынка, во время которого доллар ещё сильнее подорожает, потому что инвесторы будут любой ценой выходить из дешевеющих активов в доллары. Но это создаст избыток долларов на рынке и, если ФРС не удастся загнать их в пузырь казначейских облигаций, инвесторы начнут продавать эти избыточные доллары за другие валюты и вот тогда начнётся обрушение доллара.
Обратите внимание на вот эту статью:
10:23 15.01.2016
Пульсар (zzrr) писал(а) в ответ на :
> Если я не перепутал ничего, -По-моему, месяца четыре назад, (по-моему, всё-таки, Набиулина) сказали что курс рубля уже не зависит от нефти.
Если посмотреть на график цены нефти в рублях, то видим, что с момента начала падения цен на нефть рубль падает практически пропорционально нефти:
С 01 ноября 2015 г. нефть падает быстрее, т.е. получается что зависимость вроде бы сломалась, но пока об этом судить ещё рано, т.к. 2 месяца -- не показатель.
> Если я правильно уловил связь -можно заметить с иронией что они и сами поверили в то, что не надо регулировать валютный курс?
ЦБ возглавляют либералы, которые считают, что рынки (в том числе валютный) регулировать ни в коем случае нельзя. Это их идеологический постулат. Послушайте, какой бред они несут на гайдаровском форуме.
Вся Россия должна страдать от болтанки курса и роста инфляции, чтобы соблюдались лживые либеральные догмы.
