Центробанки разрывают соглашение о регулировании цен на драгметалл
Крупнейший в мире формально закрепленный картель на рынке золота, созданный 20 лет назад центробанками, держателями почти половины золотого запаса мира, уйдет в прошлое. Соглашение мировых ЦБ по золоту (Central Bank Gold Agreemen, CBGA), заключенное в Вашингтоне в 1999 году и с тех пор трижды продлевавшееся, не будет пролонгировано на очередной 4-летний срок. Об этом в синхронных пресс-релизах сообщили ЕЦБ и еще более 20 центробанков-участников сделки. Срок действующего договора, который предполагает скоординированные шаги на мировом рынке золота с целью не допустить резкого обрушения цен, истекает 26 сентября 2019 года. Четвертого продления сделки, в которой на данный момент участвуют 22 центробанка стран Европы, не планируется. За время действия соглашения рынок золота радикально изменился, говорится в заявлении ЕЦБ: увеличилась ликвидность, расширилась база инвесторов, а цены подскочили в 5 раз — c 260 долларов осенью 1999 года до 1420 долларов сейчас.
Именно это и было целью сделки: в 1990х центробанки продавали значительные объемы золота из резервов, согласуя сделки за закрытыми дверями. В результате цена золота в 400−450 долларов за тройскую унцию в конце 1980х скатилась к 20-летним минимумам. Апофеозом этого хаоса стало решение Банка Англии реализовать 58% своего золотого запаса на фоне мирового кризиса в 1999 году. Тогда же было заключено первое соглашение центробанков, установившее потолок — не более 2 тысяч тонн за 4-летний период, или 400 тонн в год. Крупнейшими продавцами стали ЦБ Швейцарии (1,17 тысячи тонн), Британии (345 тысяч) и Нидерландов (235 тысяч). В 2004-м году сделку продлили, увеличив лимит до 500 тонн в год. В число крупнейших продавцов вошли Франция (572 тонны), ЕЦБ (271 тонна) и Швейцария (380 тонн). Третий раунд соглашения, заключенный в 2009 году, снова снизил лимит до 400 тонн в год, но ситуация на рынке радикально изменилась: цены взлетели вдвое за три года и впервые в истории превысили отметку 1000 долларов за унцию, а центробанки-участники CBGA фактически ушли с рынка — в 2011−14 гг он продавали только 5−7 тонн в год. В ходе четвертого продления соглашения — в 2014 году — лимит на продажи и вовсе был отменен. Золото из хранилищ продолжал реализовывать лишь Бундесбанк (1,8−4,2 тонны в год), и то лишь для чеканки монет. Де-факто соглашение уже не требуется — рисков массовых продаж золота нет, рынок стал ликвидным и стабильным, говорит управляющий директор по политике центробанков Всемирного совета по золоту Натали Демпстер. «Изменилось поведение центробанков: в 1999-м они продавали около 500 тонн в год, а теперь стали нетто-покупателями, причем в прошлом году объем покупок стал рекордным за полвека», — говорит она: 651 тонна, или 30 млрд долларов в денежном выражении.
Для долгосрочного роста цен на золото сложились условия, близкие к идеальным, отмечает руководитель инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексей Потапов: ведущие центробанки вновь смягчают и без того мягкую денежную политику, чтобы поддержать рост экономик, а доходности гособлигаций США опустились до уровней, примерно равных текущей инфляции (около 2% годовых), то есть не дают реальной доходности. При этом затянувшийся цикл роста экономики США и рекордные значения S&P 500 заставляют инвесторов готовиться к будущей рецессии, в ходе которой фондовый рынок просядет минимум на треть, прежде чем начнет новый цикл роста. Стимулирование экономик развитых стран с помощью наращивания публичного долга и смягчения денежно-кредитной политики привело к тому, что совокупные мировые долги оцениваются в 400 трлн долларов при размере мирового ВВП всего 80 трлн, напоминает Потапов. «Рано или поздно (и теперь уже кажется, что, скорее, рано) этот долговой навес должен будет сдуться», — предупреждает он. «Один из способов уменьшить долговое бремя, хорошо известный на примере валютных кризисов развивающихся стран, — так или иначе девальвировать национальную валюту. Неоднократные реплики президента США Дональда Трампа по поводу того, что „другие страны обкрадывают Америку“, искусственно занижая курсы своих валют, говорит о том, что в какой-то момент в США вполне может сформироваться сильный политический запрос на девальвацию доллара (в той или иной форме), что запустит маховик мировой валютной войны. Золото в таких обстоятельствах может только выиграть», — говорит эксперт.
Если Вам было интересно это прочитать - поделитесь пожалуйста в соцсетях!
> Стимулирование экономик развитых стран с помощью наращивания публичного долга и смягчения денежно-кредитной политики привело к тому, что совокупные мировые долги оцениваются в 400 трлн долларов при размере мирового ВВП всего 80 трлн, напоминает Потапов. > "Рано или поздно (и теперь уже кажется, что, скорее, рано) этот долговой навес должен будет сдуться", — предупреждает он. > "Один из способов уменьшить долговое бремя, хорошо известный на примере валютных кризисов развивающихся стран, quoted1
Лучше бы он «сдулся» в 2008 году когда унция золота взлетела с 940 долл до почти 1900 долл и скатилась до 1200. Лучше бы оно оставалось на том же уровне (1900 долл). Теперь когда унция стала расти с 1200 долл и перевалила уже за 1400 и продолжает расти (два шага вперёд, один назад), становится не по себе — появляется большой соблазн стабилизировать доллар через войну. Кто его знает чем это может закончиться? Если доллар рухнет, но без войны, то это будет последний в истории мировой кризис.
> Alekseich58 (Alekseich58) писал (а) в ответ на сообщение:
>> Если доллар рухнет, но без войны, то это будет последний в истории мировой кризис. >> quoted2
>А следующий после него будет самый последний, ага. quoted1
Поживём — увидим. Во всяком случае, когда я в 1975 году просчитал траекторию развития человеческого общества до 2025 года, оно совпало (в общем, без деталей, исключений) тютелька-в-тютельку с действительностью. Поэтому я знаю о чём говорю.
> Alekseich58 (Alekseich58) писал (а) в ответ на сообщение:
>> я в 1975 году просчитал траекторию развития человеческого общества до 2025 года quoted2
>Надеюсь, внимание санитаров не привлекли? quoted1
Кто бы говорил. Ты когда смотришь в зеркало, хоть замечаешь что это не человеческое лицо? Всем это видно — тебе нет. Не странно ли? Может санитаров привлечь?
> Центробанки разрывают соглашение о регулировании цен на драгметалл > > > > Крупнейший в мире формально закрепленный картель на рынке золота, созданный 20 лет назад центробанками, держателями почти половины золотого запаса мира, уйдет в прошлое. > Соглашение мировых ЦБ по золоту (Central Bank Gold Agreemen, CBGA), заключенное в Вашингтоне в 1999 году и с тех пор трижды продлевавшееся, не будет пролонгировано на очередной 4-летний срок. Об этом в синхронных пресс-релизах сообщили ЕЦБ и еще более 20 центробанков-участников сделки. > Срок действующего договора, который предполагает скоординированные шаги на мировом рынке золота с целью не допустить резкого обрушения цен, истекает 26 сентября 2019 года. Четвертого продления сделки, в которой на данный момент участвуют 22 центробанка стран Европы, не планируется. > За время действия соглашения рынок золота радикально изменился, говорится в заявлении ЕЦБ: увеличилась ликвидность, расширилась база инвесторов, а цены подскочили в 5 раз — c 260 долларов осенью 1999 года до 1420 долларов сейчас. > > Именно это и было целью сделки: в 1990х центробанки продавали значительные объемы золота из резервов, согласуя сделки за закрытыми дверями. В результате цена золота в 400−450 долларов за тройскую унцию в конце 1980х скатилась к 20-летним минимумам. > Апофеозом этого хаоса стало решение Банка Англии реализовать 58% своего золотого запаса на фоне мирового кризиса в 1999 году. Тогда же было заключено первое соглашение центробанков, установившее потолок — не более 2 тысяч тонн за 4-летний период, или 400 тонн в год. > Крупнейшими продавцами стали ЦБ Швейцарии (1,17 тысячи тонн), Британии (345 тысяч) и Нидерландов (235 тысяч). > В 2004-м году сделку продлили, увеличив лимит до 500 тонн в год. В число крупнейших продавцов вошли Франция (572 тонны), ЕЦБ (271 тонна) и Швейцария (380 тонн). > Третий раунд соглашения, заключенный в 2009 году, снова снизил лимит до 400 тонн в год, но ситуация на рынке радикально изменилась: цены взлетели вдвое за три года и впервые в истории превысили отметку 1000 долларов за унцию, а центробанки-участники CBGA фактически ушли с рынка — в 2011−14 гг он продавали только 5−7 тонн в год. > В ходе четвертого продления соглашения — в 2014 году — лимит на продажи и вовсе был отменен. Золото из хранилищ продолжал реализовывать лишь Бундесбанк (1,8−4,2 тонны в год), и то лишь для чеканки монет. > Де-факто соглашение уже не требуется — рисков массовых продаж золота нет, рынок стал ликвидным и стабильным, говорит управляющий директор по политике центробанков Всемирного совета по золоту Натали Демпстер. > "Изменилось поведение центробанков: в 1999-м они продавали около 500 тонн в год, а теперь стали нетто-покупателями, причем в прошлом году объем покупок стал рекордным за полвека", — говорит она: 651 тонна, или 30 млрд долларов в денежном выражении. > > Для долгосрочного роста цен на золото сложились условия, близкие к идеальным, отмечает руководитель инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексей Потапов: ведущие центробанки вновь смягчают и без того мягкую денежную политику, чтобы поддержать рост экономик, а доходности гособлигаций США опустились до уровней, примерно равных текущей инфляции (около 2% годовых), то есть не дают реальной доходности. При этом затянувшийся цикл роста экономики США и рекордные значения S&P 500 заставляют инвесторов готовиться к будущей рецессии, в ходе которой фондовый рынок просядет минимум на треть, прежде чем начнет новый цикл роста.
> Стимулирование экономик развитых стран с помощью наращивания публичного долга и смягчения денежно-кредитной политики привело к тому, что совокупные мировые долги оцениваются в 400 трлн долларов при размере мирового ВВП всего 80 трлн, напоминает Потапов. > "Рано или поздно (и теперь уже кажется, что, скорее, рано) этот долговой навес должен будет сдуться", — предупреждает он. > "Один из способов уменьшить долговое бремя, хорошо известный на примере валютных кризисов развивающихся стран, — так или иначе девальвировать национальную валюту. Неоднократные реплики президента США Дональда Трампа по поводу того, что «другие страны обкрадывают Америку», искусственно занижая курсы своих валют, говорит о том, что в какой-то момент в США вполне может сформироваться сильный политический запрос на девальвацию доллара (в той или иной форме), что запустит маховик мировой валютной войны. Золото в таких обстоятельствах может только выиграть", — говорит эксперт. quoted1
Трамп не успел заикнуться о девальвации доллара, как его сразу же «поставили в угол» опозиционеры этой идеи. Если упадет серьезно доллар, то вся корзина валют пойдет вслед за ним, причем некоторые страны сразу же ринутся девальвировать их валюты, дабы помочь экспорту. Швейцария уже несколько лет борется против подьема ихонного франка и причем всеми силами. Не знаю хорошо или плохо, что цены и обьемы продаж золота перестали регламентировать. А ну как золото пойдет вниз в цене? Что тогда делать той же России с ее запасами? будет обесценивание важного актива
> А ну как золото пойдет вниз в цене? Что тогда делать той же России с ее запасами? будет обесценивание важного актива quoted1
Золото — это общепринятая мера стоимости, а главное его нельзя напечатать, поэтому оно всегда будет иметь цену в отличие от спекуляции денежными знаками (общепризнанными бумажками).